Маржа й кредитне плече в цифрах
При кредитному плечі ти вносиш лише частину вартості позиції, тобто заставний депозит. Прибуток і збиток рахуються від усієї позиції.
Приклад: депозит 1 000 зл і кредитне плече 1:10 дають позицію 10 000 зл. Рух ціни на 5% проти тебе — це збиток 500 зл, тобто половина депозиту. Рух на 10% забирає весь депозит.
При кредитному плечі 1:50 достатньо руху на 2%, а при 1:100 — на 1%.
Ліквідація: тебе закриють раніше
Брокер або біржа не чекає, поки ти втратиш усе. Коли кошти падають нижче необхідного рівня, позицію закривають примусово за поточною ціною. Це ліквідація.
Для контрактів CFD (контрактів на різницю цін) правила ЄС із 2018 р. вимагали закривати позиції, коли кошти падали до 50% необхідного депозиту. При кредитному плечі 1:30 і рахунку, що дорівнює депозиту, це рух ціни приблизно на 1,7% проти тебе.
На криптобіржах правила ліквідації встановлює сама біржа. Подробиці знайдеш у її регламенті.
Що встановив наглядовий орган ЄС
У 2018 р. Європейський орган з цінних паперів і ринків (ESMA) обмежив кредитне плече на CFD для роздрібних клієнтів: від 1:30 на основних валютних парах до 1:2 на криптовалютах. Він також запровадив захист від від’ємного балансу, тобто правило, що ти не втратиш більше, ніж маєш на рахунку.
Із серпня 2019 р. натомість діють правила національних наглядових органів, які, за оцінкою ESMA, здебільшого принаймні так само суворі. Поза цією системою такого захисту може не бути. Американська Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) попереджає, що при ф’ючерсних контрактах на криптовалюти з кредитним плечем ти зрештою можеш втратити більше, ніж вніс.
Кредитне плече й ризик на угоду
Якщо розмір позиції ти рахуєш від стоп-лосу (захисного ордера), кредитне плече не змінює суми, якою ти ризикуєш. Воно змінює лише те, скільки маржі ти блокуєш і наскільки близько до ліквідації опиняєшся.
Стеж, щоб рівень ліквідації завжди був далі, ніж твій стоп-лос. Інакше біржа закриє тебе раніше, ніж спрацює твій план.